財聯(lián)社6月28日訊（記者 林堅）監(jiān)管將有新行動。6月28日，據(jù)證監(jiān)會消息，近日證監(jiān)會黨委書記、主席吳清與其他班子成員先后在深圳、廣州、上海、北京等地，圍繞進(jìn)一步全面深化資本市場改革開展調(diào)研，通過召開座談會、實地走訪等方式，分別與上市公司、行業(yè)機(jī)構(gòu)、投資者、專家學(xué)者及系統(tǒng)單位代表深入交流，充分聽取意見建議。

自吳清上任以來，這已不是首次走出證監(jiān)會調(diào)研，先是任后不久的2月19日，吳清率隊前往銀河證券金融街營業(yè)部與多名個人投資者代表進(jìn)行座談交流。再是今年4月，圍繞落實資本市場“1+N”政策體系、進(jìn)一步全面深化改革、更好服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展等主題，開展調(diào)研督導(dǎo)。調(diào)研中，實地走訪了4家科技創(chuàng)新企業(yè)。

從最新調(diào)研結(jié)果以及吳清表態(tài)來看，證監(jiān)會正在深入開展注冊制等資本市場改革綜合評估，在此基礎(chǔ)上將抓緊研究謀劃進(jìn)一步全面深化資本市場改革的一攬子舉措。吳清表示，證監(jiān)會將堅持穩(wěn)中求進(jìn)、遠(yuǎn)近結(jié)合、綜合施策，堅持尊重規(guī)律、守正創(chuàng)新，著力推動高水平的市場化改革。記者梳理后發(fā)現(xiàn)，本次調(diào)研之后，證監(jiān)會最新明確了接下來的四條工作主線：

1.進(jìn)一步提升資本市場對新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)新技術(shù)的制度包容性和精準(zhǔn)性，加快推進(jìn)“科創(chuàng)板八條”落實落地；

2.著力推動上市公司高質(zhì)量發(fā)展，加快完善發(fā)行上市、信息披露、并購重組等基礎(chǔ)制度；

3.著力推動中介機(jī)構(gòu)提供高標(biāo)準(zhǔn)的專業(yè)服務(wù)，大力強(qiáng)化執(zhí)業(yè)能力建設(shè)，加快推進(jìn)建設(shè)一流投行和投資機(jī)構(gòu)；

4.著力推動實現(xiàn)違法違規(guī)“高成本”，大幅強(qiáng)化行政、刑事、民事立體化追責(zé)，保持嚴(yán)監(jiān)管強(qiáng)監(jiān)管態(tài)勢，切實維護(hù)“三公”的市場秩序和保護(hù)中小投資者合法權(quán)益。

四條最新明確的工作主線其實在過去的數(shù)月內(nèi)，已有前瞻與進(jìn)展。比如6月19日推出的《關(guān)于深化科創(chuàng)板改革 服務(wù)科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的八條措施》，即“科創(chuàng)板八條”，健全發(fā)行承銷、并購重組、股權(quán)激勵、交易等制度機(jī)制，更好地服務(wù)科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，目前已經(jīng)有案例落地，如芯聯(lián)集成擬收購控股子公司芯聯(lián)越州“并購案”；再比如5月24日發(fā)布的《上市公司股東減持股份管理暫行辦法》及相關(guān)配套規(guī)則，這是A股史上最嚴(yán)、最全的減持規(guī)定。

業(yè)界人士認(rèn)為，全面深化資本市場改革正在形成。今年4月12日，資本市場第三個“國九條”正式出爐，與配套制度規(guī)則共同形成“1+N”政策體系。目前證監(jiān)會就抓好新“國九條”及配套制度落實落地，著力增強(qiáng)市場內(nèi)在穩(wěn)定性，新“國九條”出臺以來，證監(jiān)會已先后推出50多項制度規(guī)則，突出強(qiáng)本強(qiáng)基、嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管，全力以赴推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的改革主線。制度的陸續(xù)出爐，財聯(lián)社曾在《吳清履新滿百日，70份新政新策出爐，最集中改革在過去100天》有過集中全面的梳理。

跟蹤報道下來，包括證監(jiān)會、交易所以及其他資本市場監(jiān)管參與主體把落實新“國九條”與貫徹中央金融工作會議精神結(jié)合起來，在保持各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)基本制度總體穩(wěn)定的基礎(chǔ)上落實要求、完善規(guī)則，抓緊推動各項重點(diǎn)任務(wù)落地，進(jìn)一步增強(qiáng)制度機(jī)制的適應(yīng)性、有效性、可預(yù)期性。

談及接下來的工作，吳清強(qiáng)調(diào)，證監(jiān)會將堅持“開門搞評估、開門搞改革”，加強(qiáng)市場溝通，廣泛傾聽、認(rèn)真研究各方面的意見建議，及時改革完善相關(guān)制度規(guī)則，抓緊推出一批有示范意義的典型案例，促進(jìn)形成各方共同推進(jìn)進(jìn)一步全面深化資本市場改革的強(qiáng)大合力。

哪些建議在調(diào)研中被聽??？

領(lǐng)導(dǎo)班子集體出動、多地調(diào)研，哪些建議與意見來自市場、來自行業(yè)，并被制度改革所吸收？這成為關(guān)注所在。目前來看，主要有九個方面，這也與近期市場所關(guān)注的熱門議題對上等號，比如“進(jìn)一步完善投資者賠償救濟(jì)機(jī)制，加強(qiáng)退市過程中的投資者保護(hù)”，以及“進(jìn)一步增強(qiáng)融券、量化、退市監(jiān)管的適應(yīng)性和針對性”等等。具體建議如下。

1.進(jìn)一步全面深化資本市場改革要緊緊圍繞服務(wù)科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，加快構(gòu)建與之相適配的全鏈條市場服務(wù)體系和相關(guān)制度機(jī)制。

2.堅持質(zhì)量優(yōu)先，嚴(yán)把IPO準(zhǔn)入關(guān)，完善科技型企業(yè)精準(zhǔn)識別機(jī)制。

3.統(tǒng)籌好一二級市場平衡，更大力度推動中長期資金入市，著力增強(qiáng)資本市場內(nèi)在穩(wěn)定性。

4.堅持依法從嚴(yán)監(jiān)管，進(jìn)一步增強(qiáng)融券、量化、退市監(jiān)管的適應(yīng)性和針對性。

5.嚴(yán)厲打擊財務(wù)造假、欺詐發(fā)行等嚴(yán)重違法違規(guī)行為。

6.進(jìn)一步完善投資者賠償救濟(jì)機(jī)制，加強(qiáng)退市過程中的投資者保護(hù)。

7.多措并舉激發(fā)并購重組市場活力，支持上市公司聚焦做優(yōu)做強(qiáng)主業(yè)開展吸收合并、產(chǎn)業(yè)整合，大力提高上市公司質(zhì)量。

8.進(jìn)一步推動暢通私募股權(quán)創(chuàng)投基金“募投管退”循環(huán)，引導(dǎo)其投早、投小、投長期、投硬科技。

9.壓嚴(yán)壓實中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任，加快提升專業(yè)服務(wù)能力。

調(diào)研中，大家一致認(rèn)為，推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展，對于支持高水平科技自立自強(qiáng)、發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力具有十分重要的意義。各方對當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持穩(wěn)中向好充滿信心，對資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展充滿信心。適應(yīng)新形勢新要求，必須緊緊圍繞推進(jìn)中國式現(xiàn)代化，堅持強(qiáng)監(jiān)管防風(fēng)險促高質(zhì)量發(fā)展的主線，堅持目標(biāo)導(dǎo)向、問題導(dǎo)向，用好改革“關(guān)鍵一招”，堅持市場化法治化方向，進(jìn)一步破除制約資本市場高質(zhì)量發(fā)展的卡點(diǎn)堵點(diǎn)，持續(xù)提升資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。

哪些共識正在形成？

綜合財聯(lián)社記者采訪，隨著全面深化資本市場改革，尤其是今年以來，證監(jiān)會主席吳清上任、“1+N”政策體系的推出建立，已有五大共識正在形成：

一是走進(jìn)市場、走進(jìn)一線，這樣監(jiān)管調(diào)研的步調(diào)更多了，回應(yīng)市場關(guān)切的動作更多了。2月18日至19日，證監(jiān)會召開系列座談會，就加強(qiáng)資本市場監(jiān)管、防范化解風(fēng)險、推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展廣泛聽取各方面意見建議。座談會由吳清和領(lǐng)導(dǎo)班子成員分別主持，市場、學(xué)界以及業(yè)界等代表參與座談。此外，吳清還在2月19日下午還專門帶隊前往銀河證券營業(yè)部與10多名個人投資者代表座談交流。

到了今年4月，為深入貫徹新“國九條”，吳清還帶隊在北京、杭州、上海等地，圍繞落實資本市場“1+N”政策體系、進(jìn)一步全面深化改革、更好服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展等主題，開展調(diào)研督導(dǎo)。調(diào)研中，實地走訪了4家科技創(chuàng)新企業(yè)，召開了5場座談會，分別與上市公司代表、行業(yè)機(jī)構(gòu)代表和部分證監(jiān)會系統(tǒng)單位負(fù)責(zé)人深入交流，充分聽取意見建議。

在最新的調(diào)研中，吳清也再度明確，要促進(jìn)形成各方共同推進(jìn)進(jìn)一步全面深化資本市場改革的強(qiáng)大合力。

關(guān)于回應(yīng)市場關(guān)切，上市公司股票被實施ST、退市情況以及分紅制度，市場有所討論，都有證監(jiān)會相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)及時回應(yīng)。此外，對于市場聚焦的“私募跑路”等，證監(jiān)會也對浙江瑞豐達(dá)資產(chǎn)管理有限公司立案調(diào)查，切實保護(hù)投資者合法權(quán)益。

二是投資者是市場之本。證監(jiān)會將堅持把保護(hù)投資者貫穿于資本市場制度建設(shè)和監(jiān)管執(zhí)法全過程。今年“5·15”期間，證監(jiān)會就密集發(fā)布了10個投資者保護(hù)制度，在近年來十分罕見。遠(yuǎn)不止此，證監(jiān)會也重點(diǎn)打擊欺詐發(fā)行、財務(wù)造假、占用擔(dān)保、違規(guī)減持等違法違規(guī)行為，密切盯防并嚴(yán)厲打擊操縱市場、內(nèi)幕交易等影響市場正常秩序的違法行為，由此開出的罰單、問詢函時常刷屏。這些都是為了給投資者入市提供公開公平公正的市場秩序。

記者特別留意到，根據(jù)《黨和國家機(jī)構(gòu)改革方案》，證監(jiān)會關(guān)于金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)職責(zé)有所調(diào)整，就在6月28日，具體調(diào)整的情況也得到了公示：

國家金融監(jiān)督管理總局統(tǒng)籌負(fù)責(zé)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作，制定相關(guān)發(fā)展規(guī)劃和政策制度、完善金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)體制機(jī)制、開展金融消費(fèi)者教育等。國家金融監(jiān)督管理總局與中國人民銀行、證監(jiān)會建立金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作協(xié)調(diào)機(jī)制，加強(qiáng)信息共享和業(yè)務(wù)協(xié)作；證監(jiān)會接收轉(zhuǎn)辦證券期貨基金業(yè)的投訴事項；金融消費(fèi)者、投資者反映的信訪、舉報事項由國家金融監(jiān)督管理總局、中國人民銀行、證監(jiān)會按照各自法定職責(zé)和監(jiān)管權(quán)限分別接收辦理。

三是尊重規(guī)律、尊重規(guī)則。具體來看，尊重規(guī)律，就是要尊重市場規(guī)律，尊重經(jīng)濟(jì)規(guī)律，尊重創(chuàng)新規(guī)律；尊重規(guī)則，首先是要尊重法律，尊重契約，尊重國際通行的技術(shù)規(guī)范，進(jìn)一步推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展。

比如6月7日，證監(jiān)會就《中國證監(jiān)會行政處罰裁量基本規(guī)則（征求意見稿）》向社會公開征求意見。記者注意到，這是證監(jiān)會首個對資本市場行政裁量權(quán)基準(zhǔn)作出系統(tǒng)規(guī)定的規(guī)范性文件。這在法律界人士看來，《規(guī)則》的出臺可以更好地保護(hù)人民群眾合法權(quán)益，穩(wěn)定市場預(yù)期。

吳清最新調(diào)研也繼續(xù)提到了，證監(jiān)會將堅持穩(wěn)中求進(jìn)、遠(yuǎn)近結(jié)合、綜合施策，堅持尊重規(guī)律、守正創(chuàng)新，著力推動高水平的市場化改革，比如“進(jìn)一步增強(qiáng)融券、量化、退市監(jiān)管的適應(yīng)性和針對性”。

四是持續(xù)嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管。今年十四屆全國人大二次會議經(jīng)濟(jì)主題記者會上，證監(jiān)會主席吳清表示，監(jiān)管工作重點(diǎn)為“兩強(qiáng)兩嚴(yán)”，強(qiáng)就是要強(qiáng)本強(qiáng)基，投資者是市場之本，嚴(yán)就是嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管，依法從嚴(yán)監(jiān)管市場，依紀(jì)從嚴(yán)管理隊伍。

目前來看，證監(jiān)會落實好監(jiān)管要“長牙帶刺”、有棱有角要求，全面強(qiáng)化“五大監(jiān)管”理念，健全監(jiān)管兜底機(jī)制，在市場準(zhǔn)入、日常監(jiān)管、現(xiàn)場檢查等環(huán)節(jié)增強(qiáng)監(jiān)管穿透力，實現(xiàn)橫向到邊、縱向到底，特別是要對各類違法違規(guī)保持“零容忍”高壓態(tài)勢，持續(xù)凈化資本市場生態(tài)。

五是市場參與主體的責(zé)任與義務(wù)進(jìn)一步得到踐行，比如中介機(jī)構(gòu)、上市公司董監(jiān)高以及重點(diǎn)投資者。一方面，監(jiān)管部門進(jìn)一步壓實中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任，引導(dǎo)行業(yè)機(jī)構(gòu)端正經(jīng)營理念，提升合規(guī)水平、專業(yè)服務(wù)能力和核心競爭力；另一方面，加強(qiáng)重點(diǎn)投資者交易行為監(jiān)測監(jiān)管，加快健全量化交易監(jiān)管制度機(jī)制，加強(qiáng)高頻交易監(jiān)管。依法嚴(yán)厲打擊欺詐發(fā)行、財務(wù)造假、內(nèi)幕交易、市場操縱等各類違法違規(guī)行為。